Tribona och ICA:s centrallager i Västerås

saltaengen-property-slide-1

Jag har haft ett särskilt öga för Klövern och deras framgångar att utveckla och förvalta fastigheter. En inte alltför obetydlig del med Klövern är deras delägarskap i det börsnoterade Tribona. Det var också ett av skälen till att caset sett och ser fortfarande bra ut. Jag har efter tidigare försäljning av innehavet återigen börjat köpa Klöverns pref-aktie igen för att få spridda utdelningar under året.

I december annonserades det ut att Tribona genomförde en försäljning av deras i särklass största innehav, vilket för Tribona ändå får ses som positivt. Försäljningen gällde ICA:s centrallager i Västerås, som stod för 20 % av Tribonas omsättning, en väldigt stor del alltså. Men vad hände efter det?

Det som sedan hände var att ett nytt bolag noterades på First North, ett bolag vid namn Saltängen Property Invest. Ett fastighetsbolag med i dagsläget endast ett innehav – ICA:s centrallager i Västerås! Onekligen en intressant tvist i sammanhanget.

När man tittar närmare på detta nynoterade företag slås man direkt av några saker:

  • 100 % av innehavet utgörs av en enda kund: ICA
  • Direktavkastningen är väldigt hög, 9,80 kr / aktie i år
  • Det är inte en preferensaktie
  • Hyresavtalet löper i några år till (2022)

Detta faktum uppmärksammades av en annan bloggare. Effekten blev tydlig. Från att ha haft 100 ägare på Avanza innan det blogginlägget, har de nu några dagar senare över 220 ägare. Det tål att erkännas att jag tillhörde en av de som tryckte på köp-knappen efter att ha läst inlägget. Det är intressant med grupp-psykologi på marknaden… Ibland kan det vara positivt, ibland mindre positivt.

För egen del har jag köpt hela 8 st aktier, motsarande 0,2 % av kombiportföljen. Risken får anses som minimal… Det är också ett trevligt sätt att följa utvecklingen i bolaget, nyheterna som levereras på ‘Mina sidor’ i Avanza ges utifrån vilka innehav man har. Väldigt praktiskt.

Det orosmoment jag ändå tycker är värt att nämna är att bolaget har obefintlig historik och en i dagsläget ganska okänd framtid. Några frågeställningar dyker upp spontant:

  • Nya förvärv?
  • Finansiering av nya förvärv?
  • Lån, nyemissioner?
  • Framtida intjäningsförmåga
  • Utdelningsandel av vinsten hållbar på lång sikt?
  • Aktiekursens utveckling pga ovan nämnda frågeställningar?

Det är väl värt att ändå ha ett litet innehav för det är väl värt att följa utvecklingen i bolaget. Personlig optimism och framtidstro för bolagets affärsidé borde inte vara beslutsunderlag i något beslut vad gäller investeringar. Realistiska fakta ska gälla.

Men det vore väl kul om framtiden utvecklas positivt för bolaget. Också kul med hög regelbunden utdelning!

Må gott och investera väl!

Utdelning från NCC

ncc_logo_sharing

Återigen har utdelning trillat in på kontona, den här gången från NCC. Sammanlagt har 126 kr i utdelning erhållits. Utdelning per aktie uppgick till 6 kr. Det roliga är att det är två utdelningstillfällen per år i NCC! Nästa tillfälle är i oktober, då 6 kr / aktie också kommer erhållas. Förhoppningsvis kommer jag kunna fylla på fler aktier tills dess, men kursen har fortsatt uppåt på sistone, liksom värderingen…

Så här ser listan ut för årets inkomna utdelningar:

Datum Bolag Konto Belopp
2015-03-30 NCC ISK J 36,00
2015-03-30 NCC KF E 6,00
2015-03-30 NCC KF R 36,00
2015-03-30 NCC ISK C 48,00
2015-03-27 Nordea ISK J 46,15
2015-03-27 Nordea KF R 46,15
2015-03-27 Nordea KF C 46,15
2015-03-26 Castellum ISK C 82,80
2015-03-26 Castellum ISK J 13,80
2015-03-26 Castellum KF R 69,00
2015-03-26 Castellum KF J 13,80
2015-03-26 Beijer Alma ISK 68,00
2015-03-18 Serendipity Innovations ISK J 600
2015-03-18 Serendipity Innovations KF E 200
2015-03-18 Serendipity Innovations KF R 200
2015-02-09 Akelius Residential Pref ISK J 750
2015-02-09 Akelius Residential Pref ISK C 500
2015-01-05 Klövern pref. ISK J 300
2015-01-05 Klövern pref. ISK C 300
Summa     3 361,85 kr

Må gott och investera väl!

Utdelning från Nordea

Nordea

Tydligen kom utdelningen från Nordea redan den 27 mars, istället för den 30 mars som annonserats. Utdelningen uppgick till 3 x 46,15 kr på tre vardera konton, sammanlagt hela 138,45 kr! Utdelningen per aktie var 5,77 kr. Sedan aktien handlades utan utdelning har den backat från ca 115 kr till 105 kr. Det har gjort att jag fyllt på med fler Nordea-aktier, som jag då kommer få betalt för vid nästa utdelningstillfälle om ett år.

Lika trevligt med utdelning varje gång! Nästa vecka kommer fler utdelningar!

Datum Bolag Konto Belopp
2013-03-27 Nordea ISK J 46,15
2013-03-27 Nordea KF R 46,15
2013-03-27 Nordea KF C 46,15
2013-03-26 Castellum ISK C 82,80
2013-03-26 Castellum ISK J 13,80
2013-03-26 Castellum KF R 69,00
2013-03-26 Castellum KF J 13,80
2013-03-26 Beijer Alma ISK 68,00
2013-03-18 Serendipity Innovations ISK J 600
2013-03-18 Serendipity Innovations KF E 200
2013-03-18 Serendipity Innovations KF R 200
2015-02-09 Akelius Residential Pref ISK J 750
2015-02-09 Akelius Residential Pref ISK C 500
2015-01-05 Klövern pref. ISK J 300
2015-01-05 Klövern pref. ISK C 300
Summa
    3 235,85 kr

Må gott och investera väl!

Förslag till ändrade skatteregler för ISK och KF

Den nuvarande “osäkerhets-Regeringen”, “Löftessvikar-Regeringen”, “Röd-gröna smörj-soppan” med Stefan ‘Tin-foil-hat’ Löfven i spetsen har lyckats igen! Nu vill de försämra vilkoren för de populära sparformerna Investeringssparkonto och Kapitalförsäkring. I det nya förslaget ska skatteunderlaget beräknas på följande sätt

  • (kapital x (statslåneräntan+0,75)) x 0,3 = schablonskatt
  • schablonskatten kan inte bli lägre än 0,375 %, då ett “golv” införs

Det återstår att se när dessa förslag har manglats i Riksdag och i remissinstanser vad utgången faktiskt kommer bli. Men det är, i min mening, klassiskt Socialdemokratisk politik som lyser igenom.

Detta kommer missgynna långsiktigt ägande för småsparare samt missgynna Staten att få in trygga, beräkneliga, framtida skatteintäkter!

Regeringens arbete hittils har ju bevisligen inneburit en smärre katastrof för Sverige och dessa förslag blir inte bättre. En regering som har brutit så många vallöften på så kort tid saknar nog motstycke i historien. Jag tror också nuvarande regering innehar rekord i antalet KU-anmälningar, även om man ska ta sådana med en nypa salt… Jag tror dock de redan slagit Göran Perssons tidigare regeringar i antalet svikna vallöften. Konsekvenserna blir synliga i framtiden. Regeringsskifte rycker allt närmare!

Må gott och investera väl!

Utdelningar från Castellum och Beijer Alma

241938

Idag trillade det in lite pengar i form av utdelning. Det är inte så stora belopp som tidigare, jag har inte hunnit köpa så många aktier i dessa bolag ännu. Främsta skälet är att marknaden är högt värderad generellt. Ett annat skäl är att aktier brukar dippa i samband med att utdelningarna avskiljs, och får tydligt avtryck på kursen, därför känns det också fånigt att köpa för mycket så nära inpå utdelning. I det längre perspektivet spelar det såklart mindre roll. Fortsätter det ner, köp mer! Därför är min förhoppning givetvis att utdelningsnivån i dessa bolag ligger en hygglig bit högre till nästa utdelning.

Datum Bolag Konto Belopp
2013-03-26 Castellum ISK C 82,80
2013-03-26 Castellum ISK J 13,80
2013-03-26 Castellum KF R 69,00
2013-03-26 Castellum KF J 13,80
2013-03-26 Beijer Alma ISK 68,00
2013-03-18 Serendipity Innovations ISK J 600
2013-03-18 Serendipity Innovations KF E 200
2013-03-18 Serendipity Innovations KF R 200
2015-02-09 Akelius Residential Pref ISK J 750
2015-02-09 Akelius Residential Pref ISK C 500
2015-01-05 Klövern pref. ISK J 300
2015-01-05 Klövern pref. ISK C 300
Summa     3 097,40

 

Alltid trevligt med utdelningar! En rolig aspekt med att investera i utdelningar, är att pengarna erhålls utan att göra aktiva val vad gäller köp och sälj av aktier för att räkna hem en vinst. Du slipper också försöka “tajma” marknaden, speciellt om man sprider ut inköpen under lång tid. Min köpstrategi kanske är lite väl extrem, men samtidigt är det kul att köpa ofta, och inte satsa så stora belopp på en gång! Ett bra sätt för “småspararen”.

Härnäst väntar utdelningar från Nordea och NCC, och de landar på kontona redan nästa vecka!

Rullande 12-månaders utdelningsnivå ligger för närvarande på 4 637,47 kr, ej med hänseende till dagens aktieköp. Nivån återspeglar alltså att vissa innehav inte längre ägs, exempelvis Serendipity Innovations, och tidigare innehavsnivåer i Akelius Residential Pref och Klövern Pref.

I övrigt verkar börsen börja vandra nedåt. Inte helt oväntat med tanke på utdelningsperioden som nu startat. Många passar på ta hem vinster. Jag gör inte det, utan använder mina tillgängliga medel till att köpa nya aktier, för att snitta ned GAV i befintliga innahav. Antalet bolag är fortfarande på en hög nivå, och jag kommer nog inte ta in något nytt den närmaste tiden. Möjligtvis om jag plockade bort något innehav, men då får de vackert öka kursen till skyarna först! Fortsätter det ner kommer det finnas många fyndmöjligheter!

Må gott och investera väl!

En liten lägesrapport

Såhär i slutet av mars så börjar pilarna peka åt rätt håll för egen del. Det kommer bli en månad som inte kommer resultera i så våldsamt stor avkastning, som exempelvis januari inneburit. Jag kommer nog knappast slå något slags index. Mina köp har dock fortsatt på regelbunden basis. Prioritering har gjorts på innehav med negativ utveckling sedan tidigare köp, i syfte att snitta ned GAV. Fonder avyttras regelbundet till fördel för nya aktieköp. Till dags datum ser sammanställningen av aktieinnehaven ut på följande sätt:

sammanställning-aktieinnehav-22-mars-2015

Betänk då att vid varje köptillfälle (utom i fallet Bahnhof) har jag köpt aktier för runt 400 kr per tillfälle. I dagsläget börjar några av innehaven närma sig rimliga nivåer, runt 15 000 kr / innehav. Sänket är Bahnhof, där jag köpte in mig efter de släppte rapporten, vilket fick kursen att sjunka en bra bit. Tyvär har den fortsatt sjunka. Får se om jag köper in fler längre fram…

H&M börjar få en hygglig nivå aktier liksom SJR in Scandinavia AB. Några aktier har fyllts på efter dagen då utdelningen erhålls. Exempelvis Nordea, där jag snittat ned en bit, Castellum, Beijer Alma likaså. Kurserna har i dessa bolag sjunkit något, vilket skapat fina köptillfällen till nästa utdelningstillfälle. Fler köp kommer säkert göras under den återstående delen på året.

Jag har inte tittat närmare på nya bolag. Skulle jag ta in något så kommer jag isåfall plocka bort något befintligt innehav. SAS preferensaktie är en säljkanditat, där jag inte tänker prioritera nya köp, trots väldigt hög direktavkastning. Lite riskabel aktie att äga. Beroende på övriga preferensaktier utvecklas kan det tänkas att jag tar in fler i Akelius Residential pref, Klövern pref och Hemfosa pref. Det gäller dock att ha koll på inlösenskursen. En bra sammanställning om hur just preferensaktier utvecklas vecka för vecka, inlösenskurser och o dyl, rekommenderas denna blogg.

Direktavkastningen i form av ‘Yield on Cost’ ligger snittmässigt i dagsläget på 4,45 %. Tidigare har den legat högre, men främst pga tidigare innehavet i Serendipity Innovations. Sålde visst den för tidigt, då kursen återhämtat sig sedan försäljningen, men så är läget… Alla matcher kan inte vinnas!

Riksbankens senaste räntesänkning och knarktillskott i form av QE (kvantitativa lättnader – stödköp av svenska statsobligationer) innebär fortsätt dopad aktiemarknad. Spiralen vindlar uppåt i allt farligare takt. Omvärldsfaktorer gör också sitt på den nyckfylla marknaden. Mina tidigare amatörgissningar om en annalkande börskrasch har inte slagit in. Än. Den kanske kommer under de närmaste 2 månaderna – eller 2 åren. Vem vet!? Eftersom jag kommit så pass till insikt om mina investeringsstrategier, samt fått ett visst förhållningssätt till pengar och sparande har jag kommit till slutsatsen att det är bättre att ligga inne i marknaden än utanför. Ligger man helt utanför erhåller man inga utdelningar. Och det är utdelningar jag investerar i, genom att investera i bolag som kan rida genom en lågkonjuktur eller nästa börskrasch på ett bättre sätt än de många icke vinstgivande förhoppningsbolagen med skyhöga värderingar och inga utdelningar som finns där ute.

Sammantaget ligger aktieandelen på knappt 25 % av mitt samlade sparande. Runt 75 % ligger i ränte- och obligationsfonder, som äntligen börjar gå lite bättre! Sparandet har varit under all kritik på sistone, men samtidigt har utdelningar inbringat lite på plussidan liksom avkastning på innehaven. Det är snart månadsskifte, och då får vi se hur mars utvecklades.

Må gott och investera väl!

Utdelning från Serendipity Innovations

Årets tredje utdelning kom in idag. 1 000 kr mottogs med blandad glädje. Skönt att bli av med det innehavet. Utdelningarna hittils för året ser ut som följer:

Datum Bolag Konto Belopp
2013-03-18 Serendipity Innovations ISK J 600
2013-03-18 Serendipity Innovations KF E 200
2013-03-18 Serendipity Innovations KF R 200
2015-02-09 Akelius Residential Pref ISK J 750
2015-02-09 Akelius Residential Pref ISK C 500
2015-01-05 Klövern pref. ISK J 300
2015-01-05 Klövern pref. ISK C 300
Summa utdelningar     2 850

 

Kul att börsen skuttade uppåt efter Riksbankens räntesänkning idag. Mindre kul att köptillfällena blivit färre… Även innehaven i obligationsfonderna skuttade uppåt idag orderntligt. Återstår att se om det kommer fortsätta uppåt. De borde utvecklas nedåt… ?

Må gott och investera väl!

Sålt aktier

Eftersom Serendipity Innovations aktiekurs gått ner under teckningskursen valde jag att avyttra samtliga aktier. Anledningen till nedgången är att utdelningen betalas ut den 18 mars, och därför sjunker kursen som brukligt. Att kursen skulle gå under 100 kr / pref-aktie var kanske otippat. Den sammanlagda utdelningen för egen del uppgår till 1000 kr för innehavet jag haft. Eftersom jag sålde med en liten förlust blir nettot något lägre… Exakt siffra ges besked om imorgon, då även courtaget då är draget.

De likvider som frigjorts kommer mestadels gå till köp av fondandelar i SPP Obligationsfond, ett avsevärt mycket mer stabilt innehav än ovan nämnda bolag. (Vad sysslar egentligen bolaget med, och hur är ägarstrukturen egentligen upplagd, vad tjänar de egentligen pengar på? Jag blir mörkrädd bara av att försöka bena i saken.) Det känns skönt att inte längre äga bolag som har oklar affärsidé, diffus ägarstruktur och dålig historik. Jag gläds dock för att ha tjänat några kronor samt valt att gå ur bolaget innan aktien försvinner i avgrunden, vilket är högst sannolikt vid nästa börskrasch.

Jag fortsätter för övrigt på den inslagna vägen. Regelbundna köp i övriga, välbekanta och stabila innehav, med fokus på köp i de bolag där aktiekurserna har gått ned några procent. Eftersom många av innehaven har hamnat på minussidan har också inköpen varit spridda i de flesta innehaven. Jag köper för mellan 300 – 600 per affär, och det kan ibland bli flera affärer varje dag. Tanken är att försöka begränsa till 10 000 kr per vecka, för att kunna köpa aktier under lång tid framöver. Jag har bland annat börjat köpa in på Klöverns preferensaktie, ett tidigare innehav, vilket sjunkit endel sedan toppen för ett par veckor sedan. Fastighetsaktier har börjat backa på bred front den sista tiden…

Som läget ser ut i dagsläget sjunker årets utdelningar markant, i och med försäljningen av tidigare nämnda pref-aktie. Vilket kan tolkas som negativt. Den positiva aspekten är att exponeringen mot aktiemarknaden gått nedåt betydligt, vilket inte är helt orimligt med tanke på att värderingarna på sistone varit orimligt höga, ur ett köpperspektiv vill säga. Exponeringen i högriskaktier har också gått ned betydligt. En generell korrigering på aktiemarknaden har varit motiverad -och väntad.

Min köpstrategi har inneburit att jag på sätt och vis skapat en skräddarsydd sverigefond, med en förvaltningsavgift på ca 0,2 %. Det är rätt trevligt! Hur många fonder kan skryta med en så låg avgift? De regelbundna köpen har hittils inneburit att jag har kunnat öka i innehaven i främst aktier som haft negativ utveckling, för att på så vis få ner snittkursen. Det har vid varje tillfälle alltid funnits en aktie som har gått nedåt sen tidigare köpet. Ett exempel är köp i Castellum på ett av mina konton:

kop-castellum

Snittkursen är för närvarande någonstans mittemellan…

Må gott och investera väl!

+400 000 kr över en natt!

400000

Ja, då blev vi 400 000 kr “rikare”, över en natt! Vi har dock inte, som titeln antyder, plötsligt vunnit på lotteri eller hittat en väska full med pengar eller liknande. Nej, vi har istället fått vårt hus värderat. Mäklaren bedömde att vårt hus skulle kunna inbringa 2 400 000 kr vid en försäljning (+ – 100 000 kr), mot det pris vi betalade för 6 månader, 2 000 000 kr jämnt. Anledningen till värderingen är att det ska installeras bergvärme i huset, och vi har planlagt så att vi kommer belåna huset med 200 000 kr för att finansiera installation samt lite arbeten i anknytning till detta.

I dagsläget innebär värderingen att vi har ett belåningsvärde på runt 70 % helt plötsligt, till skillnad från 85 % vid köpetillfället. Uppfyller vi nu de tuffare kraven på belåningsnivå? 🙂 Även när de nya lånen upptas ligger vi bra till, strax under 80 % belåning. Lyfter man det i ett större perspektiv kanske det på det stora hela är en hög nivå än vad som skulle vara önskvärt. Men, vi amorterar åtminstone, till skillnad mot många andra. Förhoppningsvis kan amorteringstakten öka under de närmaste åren, i takt med att utdelningarna växer.

I övrigt så tuffar marknaden på, mestadels sidledes eller något negativt. Åtminstone många av mina innehav. Det är möjligt att värderingarna går nedåt nu efter den våldsamma uppgången som varit i år. Samtidigt väntar dock utdelningar från många bolag, och det är inte omöjligt att kurserna går uppåt framöver igen, tills dess att x-dagen kommer. Därefter räknar jag med att det vänder nedåt igen.

Mina fondplaceringar har inte varit särskillt väl tajmade. Huvudorsaken är att framförallt obligationer går nedåt ju närmare vi kommer till den dag ECB startar sina stödköp av statsobligationer. Därför börjar jag avyttra obligationsinnehaven före korta räntefonder. Jag genomför därefter köp i aktier fortlöpande nästan varje dag. Ett stort antal affärer har redan gjorts och kommer fortgå tills dess att alla pengar finns i aktier. I dagsläget ligger jag 25 % i aktier, merparten i fonder och lite likvider finns tillgängliga för att kunna genomföra aktieaffärer, helst varje dag.

Strategin för att köpa fungerar väl, jag köper endast aktier där kurserna har backat, gärna några procent sedan senaste köpet. Innehaven jag har nu är jag nöjd med. Möjligtvis kommer jag börja köpa mig i Tele2 som ser ut att ha en mer gynnsam position än Telia, främst vad gäller utdelningsandel i förhållande till vinsten.

YoC ligger på prick 6 %, mycket tack vare det stora innehavet i Serendipity Innovations och andra preferensaktier. Innehavet i den förstnämnda är jag mycket tveksam till, men jag förmodar att de inte kommer lyckas bränna fullt så mycket pengar att de inte kommer ha råd med att betala ut första och andra utdelningen. Jag bedömmer att kursen inte kommer öka mer än 20 %, eftersom återköpsnivån är fastställd till 120 kr/pref-aktie. Får se när det sker. Innehavet ser jag som mycket kortsiktigt.

Lite överaskande har också Mycronic en hög utdelningsnivå. Runt 8 %, och bättre än många preferensaktier. Där kommer det bli fler köp, främst de den rekylerat ned efter en kraftig uppgång. Orderboken ser bra ut in till 2016 så utdelning för nästa år verkar vara säkrad.

Det finns fler intressanta aspekter i många av innehaven, men det tas upp i framtida inlägg!

Må gott och investera väl!