Inlägg

Har börsen blivit billig nu?

Året har ju startat allt annat än glädjande när vi blickar mot börserna runt om i världen, och i enskilda aktier. Men det finns några ljuspunkter, åtminstone i min portfölj. Mer om det senare. Den nedåtgående trenden, som man får säga har pågått sedan förra våren ser inte ut att vara över riktigt än. Problemen tycks hopa sig inom råvaruindustrin, tillverkningsindustri för att troligtvis spilla över på fler branscher. Hög skuldsättning och krympande marginaler lär snart accelerera inom alla delar av ekonomin. Åtminstone går det att spekulera så.

I ett läge av fortsatta nedgångar, eller rentav ras lär medierapporteringen domineras av den ena domedagsprofetian efter den andra. Arbetslösheten lär öka, nedläggningar likaså.  Priset på aktier lär fortsätta rasa likaså. Problemen lär hopa sig. Det har hänt förr och kommer hända igen.

Just nu ser portföljen rätt illröd ut. Värst till ligger Atlas Copco, men också Tele2 och endel preferensaktier. Men på den positiva sidan, såhär långt på året utgörs av två fastighetsbolag. Nämligen Castellum och Realty Income Corp. Jag tänker inte dra snabba slutsatser av detta. Det är fina, stabila bolag med en stark ställning på marknaden. Båda har gått uppåt, och ligger på blått i min portfölj. Jag kommer inte avyttra dessa, utan de får fortsätta uppåt för mig. Faller de ned lär jag köpa fler. Vinnare ska inte säljas.

Jag frigjorde lite kapital igår och plockade in en del aktier vilket fick upp 12-månaders tullande utdelning till över 19 000 kr. Riktigt kul! Detta trots hög amorteringstakt på skuldsidan. Nästa månad hoppas jag kunna amortera än mer och snabba på processen ytterligare. Buffertar ska också byggas upp och där återstår lite arbete.

Jag kan konstatera att den nedåtgående trenden gör det fortsatt aktuellt att köpa aktier -de blir ju billigare och billigare hela tiden. En svårbedömd aspekt är dock framtida utdelningstillväxt i vissa bolag. Det kan komma sänkningar, vilket inte är önskvärt. Därför lär jag försöka prioritera utdelningsaristokraterna i första hand. Castellum till exempel!

Hur gör du i nuvarande börsläge?

Må gott och investera väl!

Portföljens utdelningar

Tänkte sammanställa årets inrapporterade utdelningar i ett eget inlägg. Hittils har endast några bolag rapporterat utdelningar, och preferensaktierna kommer inte med någon höjning (vilket är väntat). Tekniskt sett är det utdelningsförslag som lämnats i samband med boksluten, årets utdelningar fastslås på respektive bolagsstämma. Detta gäller svenska bolag. Några procents utdelningshöjning för portföljen som helhet är välkommet – vi får se hur det utvecklar sig!

Bolag Utdelning 2015 Utdelning 2016 Ökning (kr) Ökning (%)
Abb Ltd 0,78 CHF
0,74 CHF – 0,04 CHF – 5,0 %
AstraZeneca PLC 25,93 kr 18,07 kr + ?
Akelius Residential Pref. 20,00 kr 20,00 kr  –
Atlas Copco AB 6,00 kr 6,30 kr + 0,30 kr + 5,0 %
Castellum AB 4,60 kr 4,90 kr + 0,30 kr + 6,5 %
HCP, Inc. $2,26
$2,30 + $0,04 + 1,8 %
Svenska Handelsbanken AB (A)
5,84 kr 6,00 kr + 0,16 kr + 2,7 %
Svenska Handelsbanken AB (B)
5,84 kr 6,00 kr + 0,16 kr + 2,7 %
Hemfosa Fastigheter AB 10,00 kr 10,00 kr
H & M Hennes & Mauritz AB 9,75 kr 9,75 kr
Industrivarden AB 6,25 kr 5,00 kr – 1,25 kr – 20,0%
Investor AB 9,00 kr 10,00 kr + 1,00 kr + 11,0 %
Kinder Morgan Inc $1,93 $0,51 – $1,42 – 75 %
Investment Kinnevik AB 7,25 kr 7,75 kr + 0,50 kr + 7,0 %
Klovern AB 20,00 kr 20,00 kr  –
Nordea Bank AB 5,72 kr 5,92 kr + 0,20 kr + 3,0 %
Ratos AB 3,25 kr 3,25 kr
Realty Income Corp $2,28
$2,39 + $0,11 + 4,8 %
Saltängen Property Invest 9,80 kr 9,80 kr
SAS AB 50,00 kr 50,00 kr
Skandinaviska Enskilda Banken AB 4,75 kr 5,25 kr + 0,5 kr + 10,5 %
Serendipity Innovations 8,00 kr 8,00 kr
Stag Industrial Inc $1,268 $1,39 + $0,122 + 9,6%
SJR In Scandinavia AB 6,20 kr 7,40 kr + 1,20 kr + 19 %
Swedbank AB 11,35 kr 10,70 kr – 0,65 kr – 5,7 %
Tele2 AB 4,85 kr 5,35 kr + 0,50 kr + 10,0 %
TeliaSonera AB 3,00 kr 3,00 kr

Fortsättning följer…

Uppdaterad 30/1 Fler bolag har lämnat förslag till utdelning. Räknat om amerikanska bolag till dollar istället, enklare så.
Avyttrat fåtal AstraZeneca och Industrivärden som sänkte 12-månadersutdelningen, utdelningshöjning i flertalet bolag höjde däremot rullande 12-månaders utdelning till över 18 000 kr.

Uppdaterad 4/2 SEB lämnade en fin rapport och en utdelning 10,5% högre än förra året.

Uppdaterad 9/2 Handelsbanken ökade utdelningen något. AstraZeneca återstår att se vad utdelningen för året egentligen blir. Hittar ingen uppgift vad andra utdelningen för året blir.

Uppdaterad 19/2 Höjning för SJR in Scandinavia AB och bibehållen utdelning för Ratos. Återstår nu bara vilken utdelning det blir för Saltängen Property Invest.

Uppdaterad 7/3 Även Saltängen har lämnat utdelningsförslag, oförändrat. Glädjande! Återstår egentligen bara vad AstraZenecas andra utdelning blir, men nu har jag inga aktier i bolaget längre så det gör varken till eller från hur det blir med den saken.

Kan konstatera att det blev några procents utdelningshöjning som helhet, exakt hur mycket har jag inte orkat räkna på.

Må gott och investera väl!

+400 000 kr över en natt!

400000

Ja, då blev vi 400 000 kr “rikare”, över en natt! Vi har dock inte, som titeln antyder, plötsligt vunnit på lotteri eller hittat en väska full med pengar eller liknande. Nej, vi har istället fått vårt hus värderat. Mäklaren bedömde att vårt hus skulle kunna inbringa 2 400 000 kr vid en försäljning (+ – 100 000 kr), mot det pris vi betalade för 6 månader, 2 000 000 kr jämnt. Anledningen till värderingen är att det ska installeras bergvärme i huset, och vi har planlagt så att vi kommer belåna huset med 200 000 kr för att finansiera installation samt lite arbeten i anknytning till detta.

I dagsläget innebär värderingen att vi har ett belåningsvärde på runt 70 % helt plötsligt, till skillnad från 85 % vid köpetillfället. Uppfyller vi nu de tuffare kraven på belåningsnivå? 🙂 Även när de nya lånen upptas ligger vi bra till, strax under 80 % belåning. Lyfter man det i ett större perspektiv kanske det på det stora hela är en hög nivå än vad som skulle vara önskvärt. Men, vi amorterar åtminstone, till skillnad mot många andra. Förhoppningsvis kan amorteringstakten öka under de närmaste åren, i takt med att utdelningarna växer.

I övrigt så tuffar marknaden på, mestadels sidledes eller något negativt. Åtminstone många av mina innehav. Det är möjligt att värderingarna går nedåt nu efter den våldsamma uppgången som varit i år. Samtidigt väntar dock utdelningar från många bolag, och det är inte omöjligt att kurserna går uppåt framöver igen, tills dess att x-dagen kommer. Därefter räknar jag med att det vänder nedåt igen.

Mina fondplaceringar har inte varit särskillt väl tajmade. Huvudorsaken är att framförallt obligationer går nedåt ju närmare vi kommer till den dag ECB startar sina stödköp av statsobligationer. Därför börjar jag avyttra obligationsinnehaven före korta räntefonder. Jag genomför därefter köp i aktier fortlöpande nästan varje dag. Ett stort antal affärer har redan gjorts och kommer fortgå tills dess att alla pengar finns i aktier. I dagsläget ligger jag 25 % i aktier, merparten i fonder och lite likvider finns tillgängliga för att kunna genomföra aktieaffärer, helst varje dag.

Strategin för att köpa fungerar väl, jag köper endast aktier där kurserna har backat, gärna några procent sedan senaste köpet. Innehaven jag har nu är jag nöjd med. Möjligtvis kommer jag börja köpa mig i Tele2 som ser ut att ha en mer gynnsam position än Telia, främst vad gäller utdelningsandel i förhållande till vinsten.

YoC ligger på prick 6 %, mycket tack vare det stora innehavet i Serendipity Innovations och andra preferensaktier. Innehavet i den förstnämnda är jag mycket tveksam till, men jag förmodar att de inte kommer lyckas bränna fullt så mycket pengar att de inte kommer ha råd med att betala ut första och andra utdelningen. Jag bedömmer att kursen inte kommer öka mer än 20 %, eftersom återköpsnivån är fastställd till 120 kr/pref-aktie. Får se när det sker. Innehavet ser jag som mycket kortsiktigt.

Lite överaskande har också Mycronic en hög utdelningsnivå. Runt 8 %, och bättre än många preferensaktier. Där kommer det bli fler köp, främst de den rekylerat ned efter en kraftig uppgång. Orderboken ser bra ut in till 2016 så utdelning för nästa år verkar vara säkrad.

Det finns fler intressanta aspekter i många av innehaven, men det tas upp i framtida inlägg!

Må gott och investera väl!