Inlägg

Portföljens utdelningar

Tänkte sammanställa årets inrapporterade utdelningar i ett eget inlägg. Hittils har endast några bolag rapporterat utdelningar, och preferensaktierna kommer inte med någon höjning (vilket är väntat). Tekniskt sett är det utdelningsförslag som lämnats i samband med boksluten, årets utdelningar fastslås på respektive bolagsstämma. Detta gäller svenska bolag. Några procents utdelningshöjning för portföljen som helhet är välkommet – vi får se hur det utvecklar sig!

Bolag Utdelning 2015 Utdelning 2016 Ökning (kr) Ökning (%)
Abb Ltd 0,78 CHF
0,74 CHF – 0,04 CHF – 5,0 %
AstraZeneca PLC 25,93 kr 18,07 kr + ?
Akelius Residential Pref. 20,00 kr 20,00 kr  –
Atlas Copco AB 6,00 kr 6,30 kr + 0,30 kr + 5,0 %
Castellum AB 4,60 kr 4,90 kr + 0,30 kr + 6,5 %
HCP, Inc. $2,26
$2,30 + $0,04 + 1,8 %
Svenska Handelsbanken AB (A)
5,84 kr 6,00 kr + 0,16 kr + 2,7 %
Svenska Handelsbanken AB (B)
5,84 kr 6,00 kr + 0,16 kr + 2,7 %
Hemfosa Fastigheter AB 10,00 kr 10,00 kr
H & M Hennes & Mauritz AB 9,75 kr 9,75 kr
Industrivarden AB 6,25 kr 5,00 kr – 1,25 kr – 20,0%
Investor AB 9,00 kr 10,00 kr + 1,00 kr + 11,0 %
Kinder Morgan Inc $1,93 $0,51 – $1,42 – 75 %
Investment Kinnevik AB 7,25 kr 7,75 kr + 0,50 kr + 7,0 %
Klovern AB 20,00 kr 20,00 kr  –
Nordea Bank AB 5,72 kr 5,92 kr + 0,20 kr + 3,0 %
Ratos AB 3,25 kr 3,25 kr
Realty Income Corp $2,28
$2,39 + $0,11 + 4,8 %
Saltängen Property Invest 9,80 kr 9,80 kr
SAS AB 50,00 kr 50,00 kr
Skandinaviska Enskilda Banken AB 4,75 kr 5,25 kr + 0,5 kr + 10,5 %
Serendipity Innovations 8,00 kr 8,00 kr
Stag Industrial Inc $1,268 $1,39 + $0,122 + 9,6%
SJR In Scandinavia AB 6,20 kr 7,40 kr + 1,20 kr + 19 %
Swedbank AB 11,35 kr 10,70 kr – 0,65 kr – 5,7 %
Tele2 AB 4,85 kr 5,35 kr + 0,50 kr + 10,0 %
TeliaSonera AB 3,00 kr 3,00 kr

Fortsättning följer…

Uppdaterad 30/1 Fler bolag har lämnat förslag till utdelning. Räknat om amerikanska bolag till dollar istället, enklare så.
Avyttrat fåtal AstraZeneca och Industrivärden som sänkte 12-månadersutdelningen, utdelningshöjning i flertalet bolag höjde däremot rullande 12-månaders utdelning till över 18 000 kr.

Uppdaterad 4/2 SEB lämnade en fin rapport och en utdelning 10,5% högre än förra året.

Uppdaterad 9/2 Handelsbanken ökade utdelningen något. AstraZeneca återstår att se vad utdelningen för året egentligen blir. Hittar ingen uppgift vad andra utdelningen för året blir.

Uppdaterad 19/2 Höjning för SJR in Scandinavia AB och bibehållen utdelning för Ratos. Återstår nu bara vilken utdelning det blir för Saltängen Property Invest.

Uppdaterad 7/3 Även Saltängen har lämnat utdelningsförslag, oförändrat. Glädjande! Återstår egentligen bara vad AstraZenecas andra utdelning blir, men nu har jag inga aktier i bolaget längre så det gör varken till eller från hur det blir med den saken.

Kan konstatera att det blev några procents utdelningshöjning som helhet, exakt hur mycket har jag inte orkat räkna på.

Må gott och investera väl!

Inköp av aktier

Idag fyllde jag på med några ytterligare aktier. Aktörerna verkar ha lugnat ned sig angående utvecklingen i Kina, och chansar därmed på att dippen är nådd för tillfället. Värderingarna är rätt ok jämfört med för några månader sedan, möjligtvis med rätta. Vinstprognoserna för kommande kvartal kan komma att justeras ned pga av underliggande problem i den ekonomiska utvecklingen i världen. Möjlig nedgång på börsen på kort sikt verkar trolig då en möjlig lågkonjuktur är i antågande?

Sammanställning av köp enligt följande:

  • Atlas Copco, 6 st – 188,50 kr/st
  • Hennes & Mauritz, 1 st – 317,17 kr/st
  • Klövern pref., 1 st – 300,00 kr/st
  • Mycronic, 9 st – 48,60 kr/st
  • NCC, 40 st – 244,30 kr/st
  • Nordea Bank, 6 st – 97,60 kr/st
  • TeliaSonera, 12 st – 46,78 kr/st

Jag använde belåning för att köpa de flesta NCC-aktierna. Får se om det slutar lyckligt. Fortsätter det nedåt är det inte hela världen. De delar ut sin halvårsutdelning i slutet på oktober, vilket får ses som en liten tröst om det blir så. Halvårssiffrorna såg bra ut, med möjlig utdelningshöjning nästa år. Halvårsresultatet överstiger redan hela årets utdelning, och mer därtill. Orderingången har också sett väldigt bra ut.

Första aktien i H&M har köpts efter att jag sålde av innehavet för ett tag sedan. Kursen har kommit ned en bit och det var dags att börja köpa igen.

Passiva inkomsten närmar sig 10 % vilket ser trevligt ut, även om jag för tillfället är skeptisk till att nivån är realistisk. Till exempel kommer nog inte Atlas Copco ha en extrautdelning nästa år…

Må gott och investera väl!

Lite uppdateringar

Jag är nu uppe i 26 aktier totalt efter att ha plockat in Serendipity Innovations igen. Posten kommer max uppnå till 48 aktier, ca 4800 kr för att uppnå knappt 100 kr / kvartal i utdelning. Utdelning kommer numera erhållas under årets 12 månader! Bolaget betecknar jag fortfarande som den mest riskfyllda av alla innehav. Därefter ligger generellt sett preferensaktier i övriga bolag i den övre risk-skalan. Läget i övriga preferensaktier är dock bättre, åtminstone om man granskar siffrorna bakåt. Ränteläget under överskådlig tid gör det också gynnsamt att äga endel preferensaktier även i fortsättningen.

Därefter finns det ett antal bolag med rätt höga multiplar som jag försöker hålla mig ifrån vad gäller ytterligare köp, då jag tycker risken på nedsidan är rätt stor. Det finns också några bolag som trots höga muliplar ändå är värda att äga. Skulle det visa sig att en korrigering sker närmaste halvåret kommer jag inte hänga läpp. Bolagen har stark ställning och kommer därför återhämta sig därefter. Påfyllnad kommer då ske. Kvartalsrapporterna kommer dock vara viktig input för att fortsättningsvis se dessa som trygga placeringar.

Sist finns det också ett antal bolag som jag tycker har rätt bra ingångskurser med lägre multiplar där nedåtsidan är begränsad och uppåtsidan positiv. Nackdelen är att dessa bolag blir allt dyrare att köpa in sig på då jag inte äger så många aktier som är önskvärt.

Sammanställning över alla innehav enligt nedan:

 

Aktie Dagskurs Direktavk./innehav P/E P/S P/B Riskbedömning
Akelius Residential Pref 347,50 5,78 % 8/10
Atlas Copco 246,10 4,87 % 29,19 3,79 6,42 7/10
Bahnhof 100,50 2,73 % 19,06 2,12 8,84 6/10
Beijer Alma 202,50 4,27 % 18,97 1,84 3,49 5/10
Castellum 135,60 3,42 % 18,17 6,63 1,70 4/10
Hemfosa Fastigheter pref 376,50 5,48 % 8/10
Svenska Handelsbanken 381,40 4,68 % 16,39 6,49 1,91 4/10
Hennes & Mauritz 352,90 2,78 % 28,04 3,68 10,25 6/10
Investor 349,30 2,75 % 5,26 1,02 5/10
Latour 262,60 2,60 % 22,16 5,48 3,10 6/10
Klövern pref. 342,20 5,84 % 8/10
Mekonomen 231,00 3,17 % 68,66 1,39 4,01 10/10
Mycronic 57,00 7,84 % 20,87 3,77 4,62 7/10
NCC 295,20 4,22 % 17,32 0,56 3,62 5/10
Nordea 110,30 5,27 % 14,30 4,66 14,96 4/10
Ratos 62,45 5,68 % 18,31 0,72 1,19 6/10
Rottneros 7,20 6,44 % 8,20 0,69 1,13 4/10
Saltängen Property Invest 110,50 8,90 % 8/10
SAS pref. 496,50 10,32 % 9/10
Sectra 122,50 3,66 % 35,21 4,54 8,02 7/10
Serendipity Innovations 99,75 8,02 % 10/10
SJR in Scandinavia 109,00 5,81 % 16,04 1,31 8,69 5/10
Swedbank 203,70 5,42 % 13,61 5,70 1,91 4/10
Systemair 119,50 2,68 % 11,35 1,10 3,01 3/10
TeliaSonera 50,85 5,76 % 15,24 2,19 1,97 5/10
Öresund 177,00 4,29 % 5,27 1,11 3/10

Minst sagt spretigt. Möjligtvis kan det vara läge att plocka hem endel vinster, och avvakta tills vissa aktier går ned något… Helst vill jag inte göra det utan istället försöka hålla på min strategi att köpa fler om de går nedåt.

Må gott och investera väl!

 

 

+400 000 kr över en natt!

400000

Ja, då blev vi 400 000 kr “rikare”, över en natt! Vi har dock inte, som titeln antyder, plötsligt vunnit på lotteri eller hittat en väska full med pengar eller liknande. Nej, vi har istället fått vårt hus värderat. Mäklaren bedömde att vårt hus skulle kunna inbringa 2 400 000 kr vid en försäljning (+ – 100 000 kr), mot det pris vi betalade för 6 månader, 2 000 000 kr jämnt. Anledningen till värderingen är att det ska installeras bergvärme i huset, och vi har planlagt så att vi kommer belåna huset med 200 000 kr för att finansiera installation samt lite arbeten i anknytning till detta.

I dagsläget innebär värderingen att vi har ett belåningsvärde på runt 70 % helt plötsligt, till skillnad från 85 % vid köpetillfället. Uppfyller vi nu de tuffare kraven på belåningsnivå? 🙂 Även när de nya lånen upptas ligger vi bra till, strax under 80 % belåning. Lyfter man det i ett större perspektiv kanske det på det stora hela är en hög nivå än vad som skulle vara önskvärt. Men, vi amorterar åtminstone, till skillnad mot många andra. Förhoppningsvis kan amorteringstakten öka under de närmaste åren, i takt med att utdelningarna växer.

I övrigt så tuffar marknaden på, mestadels sidledes eller något negativt. Åtminstone många av mina innehav. Det är möjligt att värderingarna går nedåt nu efter den våldsamma uppgången som varit i år. Samtidigt väntar dock utdelningar från många bolag, och det är inte omöjligt att kurserna går uppåt framöver igen, tills dess att x-dagen kommer. Därefter räknar jag med att det vänder nedåt igen.

Mina fondplaceringar har inte varit särskillt väl tajmade. Huvudorsaken är att framförallt obligationer går nedåt ju närmare vi kommer till den dag ECB startar sina stödköp av statsobligationer. Därför börjar jag avyttra obligationsinnehaven före korta räntefonder. Jag genomför därefter köp i aktier fortlöpande nästan varje dag. Ett stort antal affärer har redan gjorts och kommer fortgå tills dess att alla pengar finns i aktier. I dagsläget ligger jag 25 % i aktier, merparten i fonder och lite likvider finns tillgängliga för att kunna genomföra aktieaffärer, helst varje dag.

Strategin för att köpa fungerar väl, jag köper endast aktier där kurserna har backat, gärna några procent sedan senaste köpet. Innehaven jag har nu är jag nöjd med. Möjligtvis kommer jag börja köpa mig i Tele2 som ser ut att ha en mer gynnsam position än Telia, främst vad gäller utdelningsandel i förhållande till vinsten.

YoC ligger på prick 6 %, mycket tack vare det stora innehavet i Serendipity Innovations och andra preferensaktier. Innehavet i den förstnämnda är jag mycket tveksam till, men jag förmodar att de inte kommer lyckas bränna fullt så mycket pengar att de inte kommer ha råd med att betala ut första och andra utdelningen. Jag bedömmer att kursen inte kommer öka mer än 20 %, eftersom återköpsnivån är fastställd till 120 kr/pref-aktie. Får se när det sker. Innehavet ser jag som mycket kortsiktigt.

Lite överaskande har också Mycronic en hög utdelningsnivå. Runt 8 %, och bättre än många preferensaktier. Där kommer det bli fler köp, främst de den rekylerat ned efter en kraftig uppgång. Orderboken ser bra ut in till 2016 så utdelning för nästa år verkar vara säkrad.

Det finns fler intressanta aspekter i många av innehaven, men det tas upp i framtida inlägg!

Må gott och investera väl!

Börsen slutade skutta uppåt

hand and rouleaus of coins

Efter att portföljen ökat i värde med närmaste 30 000 kr under januari utan till synes fundamentala skäl så valde jag att sälja majoriteten av mina aktier efter börsens öppning idag. Ut åkte;

Industrivärden AB
TeliaSonera AB
NCC AB
Protector Forsikring
Ratos AB
Seadrill Ltd. (inte allt)

Preferensaktierna har jag dock valt att ha kvar. Dessa verkar inte alls påverkas av nedgången, utan utveklas snarare positivt. AT & T ligger också kvar liksom endel Seadrill Ltd., Systemair AB och XACT’s ETF. De kvarvarande innehaven har utdelningar som är utspridda under året, vilket är positivt. Nackdelen med försäljningarna är att utdelningarna har sjunkit från ca 15 500 kr på årsbasis, med en YoC på 5,03 &, nu ligger på ca 6 500 kr med en YoC på 4,92 %. 4,92 % dock en helt godkänd utdelningsnivå att ligga på.

En hel del vinst har därmed realiserats. De nu frigjorda likviderna åker nu in i ett stort antal fonder, däribland obligationsfonder. Spridningen blir för övrigt stor vad gäller olika index och branscher. Likvider kommer också finnas tillgängliga den närmaste tiden för att användas till att fylla på i fonder när börsen närmar sig botten (för den här gången).

Det återstår lite tid innan rapporterna kommer (det är trots allt den tiden på året). Det är möjligt att endel aktier hittar tillbaka i portföljen, men då behöver det bli en bra sättning för att priserna ska kännas motiverade. Just nu gläds jag åt vinsthemtagning.

Ekonomin i övrigt är lite ansträngd, med ett antal extraordinära kostnader som sammanfallit samtidigt. Måhända vara otur eller dålig planering, men situationen gör att jag genomför ett uttag på 15 000 kr för att fylla på buffertkontot. Det är bra att ha en buffert, man vet aldrig när det dyker upp något… Värdeutvecklingen har hittils ändå vida överstigit mina prognoser.

AT & T rapporterade för övrigt positiva siffror för Q4. EPS lämnade endel att önska, men företaget plogar på och delar under 2015 ut $ 1,88 per aktie fördelat på 4 kvartal, en höjning med drygt 2 %.

Må gott och investera väl!

Första utdelningen!

klovern_svart[Knippad]-

Häromdagen trillade första utdelningen från Klövern in på investeringssparkontona. Innehaven är uppdelade på två konton där 300 kr på vardera konto dök upp som en sen julklapp, totalt 600 kr! Utdelningarna har investerats i fonder. Nästa utdelning kommer från MQ Holding och HCP Inc., 680 kr respektive 327,50 (nettouppskattning). För övrigt utvecklas den samlade kombiportföljen något spretigt. Några aktier går hyffsat, några riktigt fint och några riktigt uselt just nu. Endel av fonderna har gått bra, framförallt Indienfonderna och en obligationsfond.

För övrigt är det inte så mycket som kommer göras annat än att vänta in lite mer likvider. Möjligtvis kommer jag ägna endel tid till att plocka hem lite vinster på fondinnehaven, förbereda likvider för första dragningen av avkastningsskatt på kapitalförsäkringskontona (väldigt lååååg och trevlig skattenivå det här året!).

Jag har ägnat en viss tid till att reflektera över de aktieköp jag gjort och kommer nog faktiskt göra endel omprövningar på vissa. Anledningen är att renodla innehaven mycket striktare enligt Benjamin Grahams principer. Acando är därmed ett bolag som ligger lite pyrt till. Det är tveksamt om bolaget kommer klara en utdelning som överstiger intäkterna även det här året. Ratos och Telia ligger också lite risigt till, åtminstone på kort tid. Somsagt, det finns lite att fundera kring och återstår att se vilka beslut som kommer tas, om några.

Kapitalmässigt ligger jag nu 75 % i aktier och 25 % i fonder (av olika slag). För tillfället har jag inga likvider alls för att göra ytterligare aktieköp. Seadrill Ltd. ligger närmast till hands att öka på när likvider blir tillgängliga. Priset på olja kommer förr eller senare att bottna och därför kommer jag göra 1-2 inköp till i närtid. Aktien får betraktas som kryddan i portföljen. Utdelning har de somsagt ställt in, så jag investerar därför i bolaget i ren spekulation om att kursen kommer studsa uppåt närmaste året, troligtvis väldigt mycket. Företaget tjänar ju rikligt med pengar och har, tycker jag, straffats lite väl hårt. Å andra sidan har de en hel del skulder att ta hand om.

Här följer min utdelningslista som kommer följa detta utseende under året.

Utdelningar för 2015:

Datum Bolag Konto Belopp
2015-01-05 Klövern pref. ISK J 300
2015-01-05 Klövern pref. ISK C 300
Summa     600

 

Må gott och investera väl!

En liten uppdatering

skatteverket

Renoveringen av vårt nya hus fortgår med oförminskad styrka. Nu börjar innertak, golv och kök monteras, det börjar likna ett hem igen! För övrigt verkar rysskräcken ha gjort sitt återtåg stockholms skärgård, den röd-gröna sörjan känns åter bekanta med sina svikna vallöften – och börsens nedgång verkar, åtminstone för tillfället, ha bottnat.

På den mer positiva sidan tycks värderingarna för endel bolag ha kommit nedåt en bit, även om det i vissa fall är en bit kvar tills det är köpläge. Jag håller tummarna för att TeliaSonera AB (TLSN), men även Ratos AB (Rato B) kommer ner lite till. Jag har också passat på att uppdatera aktiebevakningen med några internationella aktier jag haft ögon på ett tag. Det vore trevligt med lite bättre kassaflöden än vad de svenska bolagen kan uppbringa, i form av mer regelbundna utdelningar…

För övrigt verkar det lite tungt att nå värdetillväxt i fondportföljen denna månad. Främsta orsaken är att fastighetsaktierna rasat ordentligt, trots sin lilla andel av portföljen. Realobligationsfonden, där det mesta ligger placerat har dock en liten fördel – den rasar inte som den övriga börsen gjort.

p.s Dessutom drogs avkastningskatten. Det gör också att värdetillväxten får sig en liten törn… d.s

Må gott och investera väl!

 

Telia Sonera AB (TLSN) snart köpvärt!

teliasonera_logo_detail

Enligt de senaste kommunicerade budskapen från VDn för Telia Sonera AB (TLSN) så kommer bolagets framtida utveckling kännetecknas av fortsatta investeringar, men också besparingar. De kommer fortsätta lägga fokus kapacitetshöjningar i fibernät och mobilnät på deras kärnmarknader (Norden), men också i de tidigare kritiserade investeringarna i länder i eurasien – deras snabbast växande marknader. Frågan är om det kommer löna sig, eller snarare när. Frågan är också om de andra problemen i Turkiet och Spanien kommer lösa sig inom en nära framtid. Samtidigt så kommunicerades också en intressant, och viktig, detalj. De ska under 2014 och 2015 dela ut minst 3 kr per aktie! Det är goda nyheter för mig som planerar att köpa en första post inom en ganska snar framtid. Håller tummarna för att kursen fortsätter nedåt en bit. Den 30 september gick den ner under 50 kr.

Om jag lyckas köpa till en kurs på 45 kr, med en utdelning på 3 kr blir direktavkastningen ca 6,7 %. Förutsatt att bolaget inte tummar på att upprätthålla lönsamhet. Med en direktavkastning på över 6 % kan väl ändå en viss nedgång accepteras. En lägre direktavkastning borde i Telias fall likställas med högre aktiekurs så det går alltid att sälja om det finns andra mer intressanta case.

Jag kommer inte ha några större förhoppning om en snar kursuppgång i aktien. Faktum är att min prognos är att aktien kommer fortsätta sidledes ett antal år framöver, vilket gör att bolaget klassificeras som ett litet tråkigt och händelsefattigt företag, men med en stabil och attraktiv direktavkastning. Det som skulle kunna förändra kursutvecklingen är utvecklingen på lönsamheten. Jag håller tummarna ökad lönsamhet för det skulle kunna betyda en utdelningshöjning någon gång i framtiden.

Ligger kursen kring 45 kr om en månad ungefär köper jag första posten, annars avvaktar jag till ett bättre läge. Om en månad kanske nedgången på börserna i övrigt har tilltagit vilket skulle kunna leda till ännu bättre köpläge under 45 kr. *håller tummarna*

Må gott och investera väl!

Analys TeliaSonera AB (TLSN)

teliasonera-chart

Om bolaget

TeliaSonera är ett telekombolag som erbjuder nätanslutning och telekommunikationstjänster. TeliaSonera finns i de nordiska och baltiska länderna, i Spanien, samt på tillväxtmarknaderna i Eurasien, inklusive Ryssland och Turkiet. Tjänsterna marknadsförs under varumärken som Telia, Sonera, Halebop och NetCom.

Nyckeltal

Antal aktier: 4 330 084 781
Börsvärde MSEK: 224 081,89
Direktavkastning %: 6,01
P/E-tal: 15,09
P/S-tal: 2,14
Kurs/eget kapital: 2,15
Omsättning/aktie SEK: 23,30
Vinst/aktie SEK: 3,31
Eget kapital/aktie SEK: 23,85
Försäljning/aktie SEK: 2,62
Effektivavkastning %: -0,64

 

Analys

Ett bolag som har attraktivt P/E-tal, med hög direktavkastning, men som brottas med lägre lönsamhet, hög utdelning till trots. Bolaget har haft problem tidigare med skandaler kring deras expansion i forna, korrumperade sovjetstater. De håller också på med en stor 4G-utbyggnad i deras verksamhetsområden, där de bränner stora pengar, men som kommer bära frukt lite längre fram. De har också återköpt aktier för stora belopp. Kan personligen se bolaget som intressant att äga ur värdeperspektiv, med sin långa utdelningshistorik och -tillväxt. Kursen har de pendlat en hel del kring 40-55 kr, och där verkar marknaden generellt tycka priset per aktie är värt.

Jag ser ett klart köpläge med en kurs under 45 kr. Kursen bör nå dit, då jag tror att de kommer sänka utdelningen något pga av att lönsamheten kommer gå ner något för 2014 och en bit in på 2015. Min bedömning är att bolaget, trots detta, är en god värdeinvestering på lång sikt med en årlig avkastning på 4-6%.